Vastgoedstructurering: de Vastgoed CV
De belegger in vastgoed kan ervoor kiezen direct te beleggen door zelf vastgoed aan te kopen, of met andere participanten deel te nemen in een vastgoedfonds. De belegger wordt hierdoor ontzorgd, kan met minder geld beleggen en zijn belegging beter spreiden.
Een Commanditaire Vennootschap (CV) is een populaire financierings- en beleggingsvorm bij het beleggen in een vastgoedfonds.
Wat is een Vastgoed CV?
Een Vastgoed CV is een fiscaal-juridische structuur waarbij beleggers (de commanditaire vennoten) kapitaal inbrengen dat door een professionele partij (de beherend vennoot) wordt geëxploiteerd.
- Beherend vennoot: Verantwoordelijk voor het dagelijks bestuur, de strategie en de exploitatie. Vaak een BV of stichting;
- Commanditaire vennoten: De beleggers. Zij delen in de winst en het liquidatieresultaat, maar hun aansprakelijkheid blijft strikt beperkt tot hun inbreng;
- Stichting Bewaarder: Om de absolute veiligheid van de structuur te waarborgen, kan het juridisch eigendom worden ondergebracht bij een onafhankelijke stichting. Dit scheidt het risico van de exploitatie van de activa.
Voordelen Vastgoed CV?
Beleggen via een CV-structuur biedt unieke voordelen ten opzichte van direct eigendom of beursgenoteerde fondsen:
- Hoger Rendementspotentieel: Directe exploitatieopbrengsten (huur) en indirect rendement (waardestijging) vloeien rechtstreeks naar de participanten;
- Ontzorging: Geen omkijken naar huurders, onderhoud, verzekeringen of de aan- en verkoopstrategie;
- Toegankelijkheid & Spreiding: U kunt met kleinere bedragen instappen in grote, professionele objecten, waardoor u uw risico spreidt over een bredere portefeuille;
- Fiscale Efficiency: Voor rechtspersonen valt de winst onder de vennootschapsbelasting, terwijl particuliere beleggers profiteren van specifieke voordelen in Box 3.
Box 3 en de Vastgoed CV
De huidige onzekerheid rondom Box 3 vereist een proactieve, diepgaande fiscale strategie. Onze fiscalisten zitten bovenop de meest recente ontwikkelingen om uw positie te optimaliseren:
- Werkelijk Rendement: Wij structureren uw CV zodanig dat u enkel wordt belast op basis van werkelijke resultaten, waarbij wij maximaal gebruikmaken van aftrekposten en kostenallocatie;
- Leverage-optimalisatie: Omdat vastgoed binnen een CV vaak gefinancierd wordt met een hypothecaire lening (leverage), kan de netto waarde van uw participatie in Box 3 lager uitvallen, wat de effectieve belastingdruk aanzienlijk kan verminderen;
- Transparantie: Bij een besloten CV wordt de belegger fiscaal behandeld alsof hij direct eigenaar is van een deel van het vastgoed, wat extra optimalisatiemogelijkheden biedt;
- Fiscale Veiligheid: Wij bouwen fiscale buffers in om toekomstige wetswijzigingen in Box 3 of de overdrachtsbelasting op te vangen.
Uw Vastgoedfonds oprichten
Het opzetten van een Vastgoed CV vereist precisie op het snijvlak van vennootschapsrecht en fiscaliteit. Wij begeleiden u bij het volledige proces:
- Juridische Documentatie: Opstellen van de CV-overeenkomst, beheerovereenkomsten en informatiememoranda/prospectussen;
- Markt- en Liquiditeitsrisico’s: Wij ontwerpen exit-regelingen die recht doen aan de lange termijn van vastgoed;
- AFM-Compliance: Begeleiding bij registratie (bijv. artikel 2:66a Wft 'light-regime');
- Fiscaal Advies: Optimalisatie van BTW, overdrachtsbelasting en de structuur;
- Strategie: Advies over leverage (financiering), exit en governance.
Heeft u vragen over de fiscale gevolgen in Box 3 of wilt u direct een Vastgoed CV oprichten? Neemt u vandaag contact op.
Lees ook
Aandeelhouderscontract
Afspraken tussen aandeelhouders contractueel vastleggen
Joint Venture
Samenwerking goed regelen
SSL beveiligd bestellen
Uw online bestelling via een beveiligde verbinding
BTW-nummers checken
Verifiëer online de geldigheid van BTW-nummers
